Čínská realitní krize se šíří do největších bank. Zatím je 'ještě zvládnutelná'

Problémový nemovitostní sektor v Číně navyšuje poměr nesplácených úvěrů a začíná nahlodávat bilance největších státních bank v zemi. Ziskovost a kvalita aktiv velkých bank je v centru pozornosti, když investoři odhadují odolnost čínské ekonomiky, která je na bankovních půjčkách silně závislá, a její šance na obnovení dynamiky. Mezitím zisky čínských komerčních bank loni celkově vzrostly o 3,2 % na 2,38 bilionu juanů, což je podle oficiálních údajů nejpomalejší tempo od roku 2020. A nesplacené úvěry se vyšplhaly na rekordních 3,23 bilionu jüanů.

Bank of Communications (Bocom) ve středu oznámila, že její poměr nesplácených úvěrů u nemovitostí na konci loňského roku vyskočil na 4,99 % z 2,8 % o rok dříve. Přestože objem jejích hypoték po splatnosti klesl, u zvláštních úvěrů pro tento segment vyskočil o 23 % na 9,88 miliardy jüanů (32 miliard CZK).

Její větší konkurent, Industrial & Commercial Bank of China (ICBC), podle středečního oznámení zaznamenal nárůst nesplácených úvěrů z hypoték na bydlení o 9,6 % na 27,8 miliardy jüanů. V segmentu podnikových úvěrů byl poměr nesplácených úvěrů na nemovitosti nejvyšší ze všech sektorů.

Agricultural Bank of China vykázala v loňském roce nárůst o 4,7 % u hypotečních úvěrů na bydlení, zatímco poměr nesplácených úvěrů v sektoru nemovitostí také překonal ostatní odvětví.

Tyto největší čínské státní banky mají problém udržet si růst. Peking jim uložil povinnost pomoci při nastartování domácí ekonomiky a zachránit zadlužené developery i místní samosprávy. Státní banky zatím výzvu Pekingu, aby snížily úrokové sazby z úvěrů a zvýšily finanční podporu pro developery, uposlechly.

Bocom uvedla, že předchozí snížení základních sazeb u úvěrů a snížení sazeb u nesplacených hypoték poškodilo její marže. Aby uspokojila potřeby developerů, tak se tato banka v loňském roce zaručila za (o 56,5 %) větší objem dluhopisů realitních společností.

Také ICBC podle svého prohlášení udržovala „stabilní a řádné“ poskytování úvěrů na nemovitosti a posílila finanční podporu nájemního bydlení.

AgriBank rovněž uvedla, že přeceňování stávajících úvěrů, jako jsou hypotéky na bydlení, poškodilo její marže. Tato banka loni snížila více než 7,63 milionům dlužníků úrokové sazby u stávajících hypoték v průměru o 73 bazických bodů.

Pokles cen nemovitostí v Číně se v únoru prohloubil v segmentu nových i starších domů, což podtrhuje výzvu úřadů zachránit tento churavý trh. ICBC se podle Wanga Ťing-wu, viceprezidenta banky, více zaměřila na řízení rizik spojených s developery a projekty v oblasti nemovitostí. Podíl nesplácených úvěrů na nemovitosti se díky dostatečným opatřením od začátku roku snížil o 0,77 procentního bodu na 5,37 %, řekl. Ke konci roku 2023 byl objem úvěrů na nemovitosti a hypotéky v ICBC větší než 7 bilionů juanů, což představuje více než čtvrtinu jejich úvěrového portfolia.

Viceprezident Bocom Jin Ťiou-jung řekl, že tlak na udržení kvality aktiv letos zůstává „obrovský“ a bude nějakou dobu trvat, než se obnoví prodeje domů i likvidita developerů. Celkové riziko plynoucí z expozice banky na nemovitosti je ale stále zvládnutelné, řekl.

Zdroj: Bloomberg